Når virksomheder søger finansiering eller indgår større kontrakter, er det ofte et krav, at de kan stille en form for sikkerhed over for långivere eller samarbejdspartnere. Her står valget typisk mellem to centrale løsninger: Den traditionelle garanti og den mere moderne garantiforsikring. Begge former for sikkerhed har til formål at mindske risikoen for tab, men de fungerer på forskellige måder og har forskellige konsekvenser for virksomheden.
Det kan være svært at gennemskue, hvornår det er mest fordelagtigt at vælge den ene løsning frem for den anden. Hvilke økonomiske og juridiske overvejelser bør indgå i beslutningen? Hvilke erfaringer har andre virksomheder gjort sig? Og hvad betyder valget konkret for virksomhedens risikoprofil og muligheder for vækst?
I denne artikel guider vi dig igennem de vigtigste forskelle mellem garanti og garantiforsikring, ser nærmere på, hvordan de hver især fungerer i praksis, og belyser fordele og ulemper. Vi inddrager også branchens erfaringer og giver dig redskaberne til at træffe det rette valg, når din virksomhed skal vælge sikkerhed i erhvervsfinansiering.
Forstå forskellen: Hvad er en garanti og hvad er en garantiforsikring?
En garanti og en garantiforsikring er to forskellige former for sikkerhed, som ofte anvendes i erhvervsfinansiering, men de adskiller sig væsentligt i struktur og funktion. En garanti er et løfte fra en garant (typisk en bank eller et finansieringsinstitut) om at påtage sig ansvaret for en virksomheds økonomiske forpligtelser, hvis virksomheden ikke selv kan opfylde dem.
Det betyder, at garantimodtageren – eksempelvis en leverandør eller kunde – kan kræve betaling direkte fra garantisten, hvis virksomheden misligholder aftalen.
En garantiforsikring derimod, er en forsikringsaftale, hvor et forsikringsselskab dækker tab, hvis virksomheden ikke lever op til sine forpligtelser.
Her er der tale om en forsikringspræmie, og udbetaling sker typisk først efter en vurdering og dokumentation af tabet, modsat garantien, hvor banken ofte udbetaler på første anfordring. Det centrale skel er altså, at garantien er en direkte forpligtelse fra garantens side, mens garantiforsikringen er baseret på en forsikringsmæssig vurdering og dækning. At forstå denne forskel er afgørende, når man skal vælge den rigtige type sikkerhed i erhvervsfinansiering.
Sådan fungerer garantier i praksis
Når en garanti bruges i erhvervsfinansiering, fungerer den som et løfte fra en garant (ofte en bank eller et forsikringsselskab) om at dække en virksomheds forpligtelser, hvis virksomheden selv ikke kan opfylde dem. Typisk udstedes garantien på vegne af virksomheden (kaldet hovedmanden) til fordel for en tredjepart, fx en kunde eller leverandør, som kræver ekstra sikkerhed for, at aftalen bliver overholdt.
Hvis virksomheden misligholder aftalen, kan modtageren af garantien gøre krav direkte mod garantisten, som derefter udbetaler det aftalte beløb.
Garantier kan gælde for forskellige typer forpligtelser, f.eks. betaling af varer, opfyldelse af kontrakter eller tilbagebetaling af lån. Hele processen er typisk formaliseret gennem skriftlige aftaler, og det kræver ofte en kreditvurdering, før garantisten vil stille garanti på vegne af virksomheden. På denne måde fungerer garantier som en tryghed for begge parter i en erhvervsaftale og kan ofte være afgørende for, at større handler eller projekter kan realiseres.
Du kan læse meget mere om Ulrich Hejle
her.
Garantiforsikringens rolle i moderne erhvervsfinansiering
Garantiforsikringen har i de senere år fået en stadig mere central betydning i moderne erhvervsfinansiering, hvor fleksibilitet, likviditet og risikostyring er i højsædet. I takt med at virksomheder i stigende grad efterspørger alternative måder at stille sikkerhed på, tilbyder garantiforsikringer et attraktivt supplement eller alternativ til traditionelle bankgarantier.
Med en garantiforsikring kan virksomheder frigøre eller bevare deres kreditfaciliteter hos banken og i stedet lade et forsikringsselskab påtage sig risikoen for, at virksomheden ikke opfylder sine kontraktlige forpligtelser.
Dette kan give øget handlefrihed i forhandlingen med kunder og leverandører, samtidig med at det ofte er forbundet med en hurtigere og mere smidig proces end ved klassiske garantier.
Garantiforsikringer anvendes bredt i alt fra byggebranchen til internationale handelstransaktioner, hvor behovet for solide og anerkendte sikkerheder er stort. Dermed spiller garantiforsikringen en vigtig rolle i at understøtte vækst og udvikling for virksomheder, der ønsker at styrke deres konkurrenceevne og finansielle robusthed i et moderne erhvervsklima.
Fordele og ulemper ved de to sikkerhedstyper
Både garantier og garantiforsikringer har deres egne styrker og svagheder, som bør overvejes nøje i forbindelse med erhvervsfinansiering. En traditionel garanti, ofte udstedt af en bank, giver høj sikkerhed for modtageren, da banken som regel har en solid økonomisk ballast og klare procedurer for udbetaling ved krav.
Til gengæld kan en sådan garanti belaste virksomhedens kreditramme, hvilket kan begrænse adgangen til yderligere finansiering. Garantiforsikringer, derimod, udstedes typisk af specialiserede forsikringsselskaber og påvirker som regel ikke virksomhedens bankengagement på samme måde.
Dette kan give større fleksibilitet og bedre likviditet. Ulempen ved garantiforsikringer kan dog være længere sagsbehandlingstid og potentielt mere komplekse betingelser for udbetaling af erstatning sammenlignet med bankgarantier. Valget mellem de to sikkerhedstyper afhænger derfor af virksomhedens konkrete behov, risikoprofil og samarbejdsrelationer med banker og forsikringsselskaber.
Juridiske og økonomiske overvejelser før valg
Når en virksomhed skal vælge mellem en garanti og en garantiforsikring som sikkerhed i erhvervsfinansiering, er det afgørende at foretage grundige juridiske og økonomiske overvejelser. Juridisk bør man vurdere, hvilke krav og forpligtelser der følger med de forskellige sikkerhedstyper, herunder hvem der hæfter ved en eventuel misligholdelse, og hvordan en eventuel udbetaling håndteres.
Det er også vigtigt at undersøge, hvordan garantien eller forsikringen påvirker virksomhedens øvrige aftaleforhold og kreditværdighed. Økonomisk bør man analysere de samlede omkostninger ved løsningen, herunder præmier, gebyrer og potentielle tab.
En garantiforsikring kan eksempelvis frigøre likviditet, da den ikke nødvendigvis binder samme kapital som en traditionel garanti, men kan samtidig indebære løbende forsikringspræmier. Det er derfor væsentligt at balancere risici, kontantstrømme og virksomhedens langsigtede finansieringsmuligheder, før man træffer det endelige valg. Samarbejde med juridiske og finansielle rådgivere anbefales for at sikre, at virksomhedens interesser beskyttes bedst muligt.
- Her finder du mere information om Advokat Ulrich Hejle.
Branchens erfaringer: Cases og eksempler
I praksis har mange virksomheder gjort sig værdifulde erfaringer med både traditionelle garantier og garantiforsikringer. For eksempel valgte en mellemstor entreprenørvirksomhed at benytte en bankgaranti ved et større byggeprojekt. Dette gav bygherren tryghed, men bandt samtidig en betydelig del af virksomhedens kreditramme og likviditet.
En anden virksomhed i samme branche valgte i stedet en garantiforsikring via et forsikringsselskab. Denne løsning frigjorde likviditet, men stillede til gengæld krav om løbende dokumentation og streng risikovurdering fra forsikringsselskabet.
Flere aktører i eksportbranchen har rapporteret, at garantiforsikringer har lettet adgangen til internationale markeder, hvor udenlandske partnere ofte kræver solide sikkerheder, men hvor traditionelle garantier kan være svære at få accepteret eller for dyre. Erfaringerne viser, at valget af sikkerhedstype ofte afhænger af både virksomhedens størrelse, branche og den konkrete forhandlingssituation med samarbejdspartnere og finansielle institutioner.
Hvordan vælger du den rette løsning til din virksomhed?
Når du skal vælge den rette løsning til din virksomhed, er det vigtigt først at vurdere din virksomheds konkrete behov og risikoprofil. Overvej, hvilke krav dine samarbejdspartnere eller långivere stiller til sikkerhed, og om fleksibilitet eller økonomisk forudsigelighed vægter højest.
Garantier kan være fordelagtige, hvis du ønsker en klassisk, direkte sikkerhedsstillelse fra et pengeinstitut, mens garantiforsikring ofte kan tilbyde større fleksibilitet og potentielt lavere omkostninger, især for virksomheder med et stort garanti- eller kontraktbehov.
Tag desuden højde for de juridiske rammer, din virksomheds likviditet samt de administrative ressourcer, du har til rådighed.
Det kan være en god idé at inddrage både virksomhedens økonomiske rådgiver og eventuelt en juridisk ekspert for at sikre, at du vælger en løsning, der matcher både dine aktuelle og fremtidige behov. En grundig sammenligning af vilkår, priser og konsekvenser ved de forskellige løsninger vil hjælpe dig til at træffe et velinformeret valg, der understøtter din virksomheds vækst og stabilitet.