Virksomhedspant er blevet et populært og fleksibelt redskab for virksomheder, der ønsker at stille sikkerhed for lån eller andre forpligtelser. Ordningen gør det muligt at pantsætte en bred vifte af virksomhedens aktiver samlet, hvilket kan give både øget likviditet og bedre finansieringsmuligheder. Men selvom virksomhedspant kan være en attraktiv løsning for både virksomheder og långivere, rummer ordningen også en række juridiske krav og potentielle faldgruber, som man skal være opmærksom på.
I denne artikel stiller vi skarpt på, hvad virksomhedspant er, hvordan det fungerer i praksis, og hvilke muligheder det åbner for. Samtidig gennemgår vi de væsentligste risici og fejltagelser, der kan opstå i forbindelse med sikkerhedsstillelse gennem virksomhedspant. Artiklen giver et overblik over de juridiske rammer, typiske aktiver, der kan pantsættes, og gode råd til både virksomheder og långivere, så du kan navigere sikkert i arbejdet med virksomhedspant.
Hvad er virksomhedspant, og hvordan fungerer det?
Virksomhedspant er en særlig form for sikkerhedsstillelse, hvor en virksomhed giver pant i en bredere kreds af sine aktiver til fordel for en kreditor, typisk en bank eller anden långiver. I modsætning til traditionelle former for pant, som fx pant i en bestemt maskine eller et varelager, omfatter virksomhedspant en række forskellige aktiver – såsom driftsinventar, varebeholdninger, tilgodehavender og visse immaterielle rettigheder – samlet under én sikkerhedsret.
Virksomheden beholder rådigheden over de pantsatte aktiver og kan fortsætte sin almindelige drift, men långiveren har en prioriteret ret til aktiverne, hvis virksomheden ikke kan opfylde sine forpligtelser.
Virksomhedspantet tinglyses i virksomhedspantregistret for at være gyldigt og få retsvirkning over for tredjemand. På denne måde giver virksomhedspant både virksomheden adgang til finansiering og långiveren en øget sikkerhed for sit tilgodehavende.
Fordele ved virksomhedspant som sikkerhedsstillelse
Virksomhedspant giver virksomheder en fleksibel og effektiv mulighed for at stille sikkerhed over for långivere. En af de væsentligste fordele ved virksomhedspant er, at det omfatter en bred vifte af virksomhedens aktiver, såsom varelager, driftsinventar og tilgodehavender, uden at de enkelte aktiver skal pantsættes særskilt.
Det betyder, at virksomheden bevarer råderetten over de pantsatte aktiver og fortsat kan drive sin daglige forretning uden unødvendige begrænsninger. For långivere indebærer virksomhedspant en højere grad af sikkerhed, da pantet typisk dækker en betydelig del af virksomhedens værdier og dermed mindsker risikoen for tab ved eventuel insolvens.
Samtidig kan virksomhedspant også gøre det lettere og hurtigere for virksomheder at opnå finansiering, da processen med at stille sikkerhed ofte bliver mere smidig og mindre administrativt tung. Samlet set gør disse fordele virksomhedspant til et attraktivt redskab både for virksomheder med finansieringsbehov og for de långivere, der ønsker at minimere deres risiko.
Typiske aktiver omfattet af virksomhedspant
Et virksomhedspant omfatter typisk en bred vifte af virksomhedens aktiver, som kan stille sikkerhed for långiverens krav. Blandt de mest almindelige aktiver, der kan indgå i et virksomhedspant, er virksomhedens varelager, driftsmateriel, maskiner, tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser (debitorer) samt visse immaterielle rettigheder såsom patenter, varemærker og goodwill.
Få mere info om Ulrich Hejle
her.
Det er dog vigtigt at være opmærksom på, at virksomhedspantet ikke omfatter virksomhedens faste ejendom eller allerede pantsatte aktiver, ligesom aktiver, der er omfattet af særlige lovbestemte panteretter – for eksempel biler med ejendomsforbehold – som udgangspunkt ikke kan omfattes.
Omfanget af virksomhedspantet kan tilpasses den enkelte virksomheds behov og aftales individuelt mellem parterne, men det er afgørende, at de aktiver, der omfattes, er klart og tydeligt defineret i panteaftalen for at undgå senere tvivl eller tvister.
Juridiske krav og formelle processer
Ved etablering af virksomhedspant skal en række juridiske krav og formelle processer overholdes for at sikre panthaverens rettigheder. Først og fremmest skal der udarbejdes en skriftlig aftale om virksomhedspant mellem virksomheden (pantgiveren) og långiveren (panthaveren).
Denne aftale skal klart beskrive, hvilke aktiver der omfattes af pantet, og hvilke vilkår der gælder. Det er desuden et ufravigeligt krav, at virksomhedspantet tinglyses i personbogen for at opnå gyldighed over for tredjemand.
Tinglysningen sikrer, at pantet prioriteres korrekt i forhold til andre kreditorer eller eventuelle efterfølgende pantsætninger. For at gennemføre tinglysningen skal virksomheden have et CVR-nummer, og indsendelsen foregår digitalt via Tinglysningsrettens system.
Det er vigtigt at være opmærksom på, at visse aktiver, som for eksempel fast ejendom og motorkøretøjer, ikke kan omfattes af virksomhedspant, men kræver særskilt pantsætning. Endelig bør virksomheden sikre sig, at alle nødvendige interne beslutninger – eksempelvis bestyrelsesgodkendelse, hvis dette er påkrævet – er på plads, inden virksomhedspantet etableres og tinglyses.
Muligheder for finansiering med virksomhedspant
Virksomhedspant åbner op for en række finansieringsmuligheder for virksomheder, der ønsker at stille sikkerhed uden at pantsætte enkelte aktiver særskilt. Ved at give långiveren sikkerhed i en bred vifte af virksomhedens aktiver, såsom varelager, driftsinventar og tilgodehavender, kan virksomheden ofte opnå bedre lånebetingelser og adgang til større kreditrammer.
Dette gør virksomhedspant særligt attraktivt for virksomheder med et løbende behov for kapital, eksempelvis til finansiering af vækst, investeringer eller vareindkøb.
Det er desuden muligt at optage flere lån med virksomhedspant, så længe de pantsatte aktiver kan dække de samlede forpligtelser, hvilket giver fleksibilitet i forhold til virksomhedens finansieringsstrategi.
Samtidig kan virksomhedspant styrke virksomhedens forhandlingsposition over for banken eller andre långivere, da risikoen for långiveren reduceres. Det er dog vigtigt at være opmærksom på, at virksomhedspant kun kan stilles til fordel for én eller flere kreditorer, og at prioriteringen mellem disse kan få betydning for, hvilke finansieringsmuligheder der reelt er til rådighed.
Faldgruber og risici ved virksomhedspant
Selvom virksomhedspant kan være et effektivt redskab til at sikre finansiering, er der en række faldgruber og risici, som både virksomheder og långivere bør være opmærksomme på. For det første kan der opstå usikkerhed omkring, hvilke aktiver der konkret er omfattet af virksomhedspantet, særligt hvis virksomheden løbende udskifter, sælger eller tilføjer aktiver.
Det kan føre til tvister med andre kreditorer, især hvis flere har sikkerhedsrettigheder i samme aktiver, eller hvis virksomhedspantet overlapper med andre typer af pantsætning, såsom ejendomsforbehold eller factoringaftaler.
Desuden kan mangelfuld eller forkert anmeldelse til tinglysning medføre, at virksomhedspantet ikke får den ønskede beskyttelse over for tredjemand og dermed mister sin prioritet. En anden risiko er, at virksomhedspantet som udgangspunkt ikke omfatter visse aktiver, eksempelvis fast ejendom og indeståender på driftskonti, hvilket kan give långiveren en falsk tryghed om omfanget af sikkerheden.
Her kan du læse mere om Advokat Ulrich Hejle.
Endelig bør det nævnes, at virksomhedspant kan gøre det vanskeligere for virksomheden at opnå yderligere finansiering, da pantet kan blokere for nye kreditorers adgang til aktiverne. Derfor er det afgørende, at både virksomheden og långiveren foretager en grundig vurdering af, hvilke aktiver der omfattes, hvordan pantet anmeldes, og hvordan det kan påvirke fremtidige finansieringsmuligheder.
Gode råd til virksomheder og långivere
Når virksomheder og långivere overvejer at benytte virksomhedspant som sikkerhed, er det vigtigt at foretage en grundig forberedelse og risikovurdering. For virksomheder gælder det om nøje at gennemgå, hvilke aktiver der omfattes af virksomhedspantet, og sikre sig, at pantet ikke hæmmer den daglige drift eller fremtidige finansieringsmuligheder.
Det anbefales altid at søge juridisk rådgivning for at sikre, at alle formalia overholdes, og at eventuelle eksisterende sikkerheder eller aftaler ikke tilsidesættes. For långivere er det væsentligt at gennemføre en detaljeret due diligence af virksomhedens forhold og aktivernes reelle værdi.
Begge parter bør udarbejde klare og præcise aftaledokumenter, så der ikke opstår tvivl om omfanget af pantet og parternes rettigheder. Endelig bør både virksomheder og långivere være opmærksomme på de løbende forpligtelser, herunder registrering i tinglysningssystemet og opdatering af pantets omfang, så sikkerheden fortsat er gyldig og effektiv.